Entenda como se antecipar aos cortes de juros e otimizar sua carteira de investimentos

A expectativa de que o Banco Central do Brasil (BC) deva iniciar a redução das taxas de juros ainda no primeiro trimestre deste ano abre uma nova oportunidade para que os investidores reavaliem suas carteiras de renda fixa. Atualmente, a taxa básica de juros está em 15% ao ano. De acordo com a Federação Brasileira de Bancos (Febraban), a maioria do mercado projeta que a reunião desta semana do Comitê de Política Monetária (Copom) manterá os juros inalterados, com sete em cada 10 bancos prevendo um corte somente em março. Saiba mais sobre as expectativas em relação aos juros e como organizar sua carteira de investimentos.

Cenário atual

Conforme especialistas consultados pelo g1, a postura mais cautelosa do BC em relação aos cortes de juros se deve, em parte, às incertezas geopolíticas e aos riscos fiscais do governo brasileiro. Rachel de Sá, estrategista de investimentos da XP, explica que o cenário global no início deste ano está instável e que questões como as tensões no Oriente Médio podem impactar os preços do petróleo no mercado internacional, afetando a inflação global e brasileira. Além disso, a disputa entre o governo dos EUA e o Federal Reserve (Fed) mantém o mercado em alerta quanto à escolha do próximo presidente do Fed. No contexto nacional, os gastos potenciais durante o ano eleitoral e a incerteza sobre a nova liderança do Brasil também são fatores de preocupação para os investidores.

Previsões e estratégias

Mesmo diante das incertezas, o mercado financeiro projeta o início do ciclo de cortes de juros pelo BC este ano. Segundo o Boletim Focus, a estimativa é que a taxa Selic encerre o ano em 12,25% ao ano, representando uma redução de 2,75 pontos percentuais em relação ao nível atual.

Antecipando os cortes de juros na carteira de investimentos

Especialistas indicam que esse cenário abre oportunidades para os investidores diversificarem seus investimentos em ativos de renda fixa, com destaque para títulos prefixados e indexados à inflação (IPCA+). Esses ativos tendem a apresentar desempenho superior ao CDI em períodos de queda de juros e nos meses que antecedem o ciclo. Um estudo da XP Investimentos mostra que, desde 2005, os títulos prefixados tiveram retorno médio de 13,3% no primeiro ano pós-início do ciclo de cortes, enquanto o CDI teve um retorno médio de 10,7% no mesmo período.

Montando uma carteira diversificada

Segundo Rachel de Sá, da XP, é o momento ideal para os investidores ajustarem a diversificação de seus investimentos, combinando ativos prefixados, indexados à inflação e pós-fixados. A estratégia de investimento deve ser alinhada com o perfil de risco e os objetivos de curto, médio e longo prazo do investidor. Além disso, é essencial separar a reserva de emergência de outros investimentos para garantir segurança financeira em caso de imprevistos.

Preparando sua carteira de investimentos

O planejador financeiro certificado Carlos Castro recomenda a alocação estratégica de recursos, independente do cenário econômico. Ele destaca a importância de definir um horizonte de tempo, dividir a carteira entre diferentes classes de ativos e escolher produtos financeiros adequados a cada perfil de investidor. Atente-se ao horizonte de investimentos e evite prejuízos por falta de liquidez ou alinhamento com seus objetivos financeiros.

Créditos​