A Berkshire Hathaway, empresa de investimentos dos Estados Unidos, estabeleceu na sexta-feira (10) os termos de uma emissão de títulos denominados em ienes no montante de 272,3 bilhões de ienes (equivalente a US$ 1,7 bilhão), sendo esta a terceira maior operação desse tipo já realizada pelo grupo.

Conforme documento submetido à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), os recursos serão principalmente utilizados para refinanciar títulos em ienes com vencimento em 2026, além de financiar parte do investimento na Tokio Marine Holdings. Dois desses títulos, totalizando 133,9 bilhões de ienes, vencerão ainda neste mês.

A empresa americana, liderada pelo presidente do conselho Warren Buffett e pelo CEO Greg Abel, lançará seis tranches em 16 de abril, com prazos de 3, 5, 7, 10, 15 e 30 anos. O título de três anos será o maior, somando 128,9 bilhões de ienes.

Desde 2019, a Berkshire emite títulos em ienes anualmente, quando começou seus investimentos nas principais empresas comerciais japonesas. Em novembro de 2025, captou 210,1 bilhões de ienes com a venda de quatro títulos, que vencem em prazos entre três e 15 anos.

O montante desta emissão fica atrás apenas da primeira incursão da empresa nesse mercado, em 2019, quando arrecadou 430 bilhões de ienes, e de outra operação em outubro de 2024, no valor de 281,8 bilhões de ienes.

A oferta ocorre em um momento de volatilidade no mercado de títulos japonês, influenciado por tensões no Oriente Médio e incertezas em relação à política fiscal do Japão.

Antes da emissão, um investidor entrevistado pelo “Nikkei Asia” mencionou que a demanda provavelmente se concentrará nos prazos mais curtos, como os títulos de três e cinco anos, uma vez que os títulos de longo prazo são mais sensíveis às variações das taxas de juros.

Para essa operação, a Berkshire designou a Mizuho Securities USA e o BofA Securities como coordenadores líderes conjuntos.

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